قادت طوكيو انهيارا في أسواق الأسهم الآسيوية يوم الاثنين، بينما سجل الين أعلى مستوى في ستة أشهر بعد أن أثارت بيانات الوظائف الأمريكية الضعيفة مخاوف من ركود في أكبر اقتصاد في العالم وعززت الرهانات على عدة تخفيضات في أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي.
أظهرت لوحات التداول بحرا من اللون الأحمر بعد يوم آخر من الخسائر الكبيرة في وول ستريت، حيث تحملت شركات التكنولوجيا الثقيلة بما في ذلك أمازون ومايكروسوفت العبء الأكبر بسبب المخاوف من أن الارتفاع الذي غذته الذكاء الاصطناعي هذا العام ربما كان مبالغًا فيه.
أظهر تقرير طال انتظاره يوم الجمعة أن الاقتصاد الأمريكي أضاف 114 ألف وظيفة فقط الشهر الماضي، بانخفاض كبير عن يونيو وأقل بكثير من المتوقع، بينما ارتفع معدل البطالة إلى أعلى مستوى منذ أكتوبر 2021.
جاءت الأخبار بعد يوم من بيانات المصانع الباهتة التي أثارت المخاوف من أن مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي ربما أبقوا تكاليف الاقتراض عند أعلى مستوياتها منذ أكثر من عقدين من الزمان.
وقد أدى ذلك إلى تكهنات بأن الاقتصاد قد يتجه إلى هبوط حاد ويدخل في حالة ركود.
- التحولات الزلزالية
وقال ستيفن إينيس في نشرته الإخبارية Dark Side Of The Boom إن الأسواق «ما زالت تعاني من التحولات الزلزالية التي حدثت يوم الجمعة الماضي في المشهد المالي العالمي. ما الذي أدى إلى ذلك؟ تقرير التوظيف الأمريكي الذي أخطأ الهدف بشكل سيء للغاية لم يذهل الناس فحسب - بل أدى إلى انخفاض عوائد الأسهم والسندات في حين أرسل التقلبات وتوقعات خفض أسعار الفائدة إلى عنان السماء».
وأشار إلى أن «المزاج كان متوتراً بالفعل في آسيا» بعد دفعة مخيبة للآمال من الأرباح من عمالقة التكنولوجيا مثل تيسلا وألفابيت بالإضافة إلى رفع أسعار الفائدة من قبل بنك اليابان والمزيد من البيانات الاقتصادية الصينية الضعيفة. «امزج بين هذه العوامل، وستحصل على وصفة مثالية لانهيار السوق».
- الأسوأ منذ 1987
وتبعت الخسائر في نيويورك آسيا، حيث انخفض مؤشر نيكاي في طوكيو بأكثر من 12.4% في أسوأ يوم له منذ 1987. كما عانى من أكبر خسارة له على الإطلاق، حيث خسر 4451.28 نقطة.
وانخفضت سيول وتايبيه بأكثر من 8% لكل منهما، في حين خسرت سنغافورة أكثر من أربعة في المائة وسيدني أكثر من ثلاثة في المائة.
تم تعليق تداول العقود الآجلة مؤقتًا على مؤشري نيكاي وتوبكس، وفي بورصة أوساكا وفي سيول في محاولة لتخفيف التقلبات.
كما جعل البيع المسؤولين في طوكيو يجلسون في حالة تأهب بعد أن انخفض مؤشر نيكي بنسبة 5.8 في المائة يوم الجمعة.
- المزيد من التخفيضات؟
قال المتحدث باسم الحكومة اليابانية يوشيماسا هاياشي إنها «سنستمر في البقاء على أهبة الاستعداد ومراقبة تطورات السوق باهتمام شديد. نحن ندرك أن هناك تقييمات مختلفة فيما يتعلق بهبوط الأسهم هذه المرة، وحول وضع الاقتصاد الياباني، لكن الحكومة ستواصل جهودها للتحرر تمامًا من الانكماش والانتقال إلى اقتصاد مدفوع بالنمو».
- أسهم التكنولوجيا
كانت شركات التكنولوجيا هي الخاسرة الأكبر، حيث خسرت شركة TSMC العملاقة للرقائق ما يقرب من 10 في المائة في تايبيه، بينما انخفضت كل من سامسونج وSK hynix المدرجة في سيول بأكثر من 11 في المائة.
وانخفضت بورصتا هونج كونج وشنغهاي، حيث تجاهل المتعاملون مجموعة من التوجيهات التي أصدرتها الصين بهدف تعزيز استهلاك الأسر في ثاني أكبر اقتصاد في العالم.
كما شهدت مومباي وبانكوك ومانيلا وجاكرتا وويلينجتون خسائر كبيرة.
واخترق الين مستوى 143 ين مقابل الدولار للمرة الأولى منذ يناير/كانون الثاني، حيث عزز تقرير الوظائف التوقعات بأن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة.
وأشار البنك المركزي الأميركي بعد اجتماعه الأخير يوم الأربعاء إلى أن تباطؤ التضخم وضعف سوق العمل يعني أنه قد يخفض أسعار الفائدة الشهر المقبل، حيث يتوقع المتعاملون خفض أسعار الفائدة مرتين أو ثلاث مرات بمقدار 25 نقطة أساس قبل يناير/كانون الثاني.
والآن هناك تكهنات بأنه سيخفض أسعار الفائدة بمقدار نقطة مئوية كاملة خلال ذلك الوقت.
وقال تايلور نوجنت من بنك أستراليا الوطني: «لن يجتمع بنك الاحتياطي الفيدرالي مرة أخرى حتى 18 سبتمبر. هناك تقرير آخر عن الرواتب وتقريران (لمؤشرات أسعار المستهلك) قبل ذلك. من الصعب أن نتخيل أنهم قد يوقفون خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، مع التركيز بدلاً من ذلك على ما إذا كانوا يدعمون تحركًا بمقدار 50 نقطة أساس ومدى سرعة التخفيضات في المستقبل.»
كما تلقى الين - الذي بلغ الشهر الماضي أدنى مستوى له منذ أربعة عقود تقريبًا عند 162 مقابل الدولار - دفعة قوية من قرار بنك اليابان الأسبوع الماضي برفع أسعار الفائدة للمرة الثانية فقط في 17 عامًا واقتراحه بالمزيد من الرفع في الطريق.
توقعت نوزومي موريا من يو بي إس أن ينهي الين العام عند حوالي 145 مقابل الدولار وينخفض إلى حوالي 130 في عام 2025.
